ＥＵショックで見えてきた「本当に安全な投資手法」とは？

アベノミクスは行き詰りつつある

投資の方法には、「一括投資」「時間分散投資」の２つがあります。一括投資とは手持ちのお金をすべて一度につぎ込む方法。一方、時間分散投資は、１カ月ごとなど定期的に一定額の投資を継続するというものです。これはどちらが優れているというより、その時の「タイミング」、つまり「いつ投資するか」によって変わってきます。

株式相場が右肩上がりだとわかっている時期は、「一括投資」が断然有利。たとえば、民主党政権から自民党政権に替わる直前から始まった、いわゆるアベノミクス相場。日経平均株価は8,000円台から瞬く間に10,000円を突破し、気が付けば20,000円を突破しました。安倍政権発足時に「これから相場は右肩上がりになるに違いない」と潮目を捉えて一括投資した人が、最も大きなリターンを得られたのです。

ただ、そんなアベノミクス相場も2015年の夏ごろから基調が変化し、2015年末から2016年の年明けを境に徐々に下落。今回のEUショックで一段と下落し、2015年の12月頭に20,000円近かった日経平均株価は7カ月で実に5,000円、25%値下がりしたことになります。マイナス金利の導入の効果もむなしく、現実は厳しいと改めて認識させられます。

先行き不透明なときほど効果を発揮する投資法とは？

このような不透明な時代にこそ効果を発揮するのが、「時間分散投資」です。たとえば、〇〇ドル（円）と決めた金額だけ、毎月一定のタイミングで投資を行なう「ドルコスト平均法」という手法があります。投資する金額が一定のため、購入時点の価格が高いと少なめの購入、価格が安いと多めの購入となります。

ポイントは、相場が下がれば下がるほど、たくさん買えることです。そしてその価格が反転して上昇すれば、その分大きな投資結果が得られるわけです。

投資信託を例に考えてみましょう。少々極端な例ですが、毎月１万円ずつの時間分散投資で、１口１万円の投資信託商品を購入するとします。毎月1口ずつの購入で、12ヶ月後には12口の保有になります。この価格が2万円に上昇した場合、投資元本は12口×2万円＝24万円にまで増えます。12万円のプラスです。

一方、価格が１口1,000円まで値下がりしたとすると、１ヶ月１万円で毎月10口購入できます。12か月で120口の保有です。ここで再び価格が1万円に戻ったとすると、120口×1万円で120万円。価格が2万円に上昇すると、120口×2万円で240万円となります。実に100万円以上の大きなプラスとなるのです。

つまり、時間分散投資を実行している人にとって、相場の下落時こそが買い時と言えるのです。たくさん仕入れても在庫にはなりませんので、置き場所にも困りません。生モノでもありませんので、腐る心配もありません。安値で仕入れて、高値で売るという商売の基本を意識するのであれば、ドルコスト平均法が安心です。